华尔街见闻早餐FM-Radio｜2023年1月20日
美国新屋开工连降四个月加剧衰退担忧；上周首次申请失业救济人数超预期降至三个多月低谷，给美联储留下保持加息的空间，美股低开，10年期美债收益率再创四个月新低后盘中转升。美联储副主席布雷纳德称要一段时间内保持高利率，但认为降通胀有重要进展，并可能有望软着陆，美股跌幅和美债收益率的升幅收窄。标普道指三连阴，道指收创两周新低，标普纳指逾一周新低。收跌逾3%的奈飞盘后一度涨超9%。中概逆市反弹，纳斯达克金龙中国指数涨超1%，新东方涨近10%，阿里涨3%。欧元靠近九个月高位，美元指数靠近七个月低位。黄金创近九个月新高。原油创七周新高。伦铜伦铝伦锡跌离七个月高位，伦镍涨超5%创两周新高。
中国市场方面，创业板指低开高走涨超1%，数字化的经济概念继续爆发，北向资金本月净买入已超千亿；港股震荡下行，科技股普跌，快手跌6%，新东方在线%。
要闻国务院联防联控机制：各省已度过发热门诊高峰、急诊高峰和重症患者高峰，我国尚未监测到德尔塔克戎；1月30日起，香港新冠确诊无须申报，香港仍在生效的隔离令将取消。中石油去年净利润预计达1550亿，中海油利润翻倍再创新高；隆基预计去年净利润增约70%，符合预期；通威预计去年净利润同比增超200%；TCL中环预计去年净利润同比增63.79%-76.20%。美联储二把手：降通胀坚持到底，要一段时间内保持高利率，可能有望软着陆。美国触及债务上限，财政部开始特别措施，债务发行暂停期持续到6月5日。欧央行会议纪要：利率保持在限制性区间的时间更重要，部分成员倾向于加快QT；拉加德：欧洲央行将进一步加息，与通胀抗战到底。奈飞四季度用户增量远超预期，收入同比增速接近上市来最低，创始人卸任联席CEO；盘后一度涨8%。市场收报
美股：道指跌0.76%，标普500指数跌0.76%，纳斯达克跌0.96%。
债市：美国10年期基准国债收益率上涨2.53个基点，报3.3951%。两年期美债收益率涨3.34个基点，报4.1138%。
商品：WTI 2月原油期货收涨0.85美元，涨幅1.07%，报80.33美元/桶。布伦特3月原油期货收涨1.18美元，涨幅1.39%，报86.16美元/桶。COMEX 2月黄金期货收涨0.89%，报1923.90美元/盎司，创2022年4月22日以来主力合约收盘新高。LME期铜收跌18美元，报9306美元/吨。LME期镍收涨1502美元，报29346美元/吨。
继周二刷新单月净买入额历史纪录后，北向资金1月19日再度大幅加仓，连续12个交易日净买入。本月累计净买入已超1000亿元，超去年全年，同时也超过2014年、2015年、2016年的全年净买入总额。
国务院联防联控机制：各省已度过发热门诊高峰、急诊高峰和重症患者高峰，我国尚未监测到德尔塔克戎；1月30日起，香港新冠确诊无须申报，香港仍在生效的隔离令将取消
总的来看，新冠病毒感染者的医疗救治平稳有序，日常的诊疗服务在逐步恢复。各省已经度过了三个高峰，发热门诊高峰、急诊高峰和重症患者高峰都已经度过。
香港特区政府卫生防护中心总监徐乐坚19日表示，因应1月30日起将取消新冠确诊者的强制检疫隔离措施，自当日起，确诊者无须再做申报。此外，当时仍在生效的隔离令将即时取消，隔离人员可离开隔离设施。
中国央行：探索危机情境下将中央银行传统最后贷款人职能拓展到最后做市商职能
人民银行货币政策司课题组认为，2008年国际金融危机后，货币政策和物价稳定目标仍是中央银行最主要职责，同时各国就中央银行加强金融稳定职能达成共识，探索完善宏观审慎政策，加强对系统重要性金融机构监管，重构风险处置框架，拓展中央银行最后贷款人职能。
《做市细则》提到，做市商买卖双向各自累计申报数量应当不低于1000股。做市商通过做市专用证券账户持有的上市公司股份原则上应当不超过上市公司已发行股份的5%。
工信部等17部门印发“机器人+”应用行动实施方案：到2025年，制造业机器人密度较2020年翻番
《方案》提出目标到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度明显提升，机器人促进经济社会高水平发展的能力明显增强。
商务部：1月上旬，重点零售企业食品、饮料、服装销售额环比均增长20%以上
根据商务部对节前消费市场的调研和监测情况看，初步研判，今年春节消费市场将呈现以下趋势特点。一是商品消费更重品质。1月上旬，重点零售企业食品、饮料、服装销售额环比均增长20%以上。二是餐饮消费更显年味。三是体验消费更受欢迎。旅游、赏剧、观影、看展、滑雪等过节方式更受居民青睐。四是绿色消费更受青睐。
农业农村部组织召开促进大豆产销衔接企业座谈会。针对当前形势，有关部门正在研究大豆生产、收储、加工转化等环节扶持政策，促进大豆市场运行在合理区间，千方百计保障种豆农民的合理收益，稳步实施大豆和油料产能提升工程。
中国石油预计2022年净利润将达到1450-1550亿元，与上年同期相比，增加528-628亿元，同比增长57%-68%，再刷新多年新高。中海油预计2022年归母纯利润是1396-1436亿元，同比增长99%-104%，再创历史新高。
隆基预计去年净利润增约70%，符合预期；通威预计去年净利润同比增超200%；TCL中环预计去年净利润同比增63.79%-76.20%
隆基绿能预计2022年年度实现归属于母企业所有者的净利润145到155亿元，同比增加60%到71%，受益于硅片和组件的量价齐升。通威股份预计2022年纯利润是252-272亿元，同比增207%-231%；公司高纯晶硅产线持续满负荷运行，新项目快速投产达产，量利同比实现大幅度增长，太阳能电池产能规模持续扩大。TCL中环预计2022年净利润66-71亿元，同比增63.79%-76.20%。
1月19日，证监会披露了关于核准设立渣打证券（中国）有限公司的批复。证监会核准设立渣打证券（中国）有限公司。渣打证券注册地为北京市，注册资本为人民币10.5亿元，经营事物的规模为证券经纪、证券自营、证券承销、证券资产管理（限于从事资产证券化业务）。
美联储副主席布雷纳德承认通胀有放缓迹象，认为有显著进展，又称通胀仍处高位，需要一些时间、需要决心让它回到目标2%，“我们决心坚持到底”。她认为，遏制通胀可能不会导致大量失业；俄乌冲突和疫情还会造成通胀冲击；通胀不可能会出现1970年代式的工资-价格螺旋上升；今年紧缩会更加拖累经济，因有滞后性，紧缩的时间和幅度并不确定。
当地时间1月19日周四，美国政府支出达到法定的债务上限，美国财政部开始采取特别措施，以防止美国违约。美国财长耶伦表示，债务发行暂停期从1月19日开始，将持续到6月5日。美国财政部使用两个政府运营的退休基金作为财政资源，此举将使财政部在整体债务水平无法提高的情况下，能够继续付款。
欧央行会议纪要：利率保持在限制性区间的时间更重要，部分成员倾向于加快QT；拉加德：欧洲央行将进一步加息，与通胀抗战到底
欧洲央行公布12月货币政策会议纪要显示，欧央行成员认为加息的稳定性和利率维持在限制性区间的时间更重要，一些成员倾向于加快QT步伐。
当前需要扭转市场定价的加息放缓趋势，加息50个基点将使委员会能够在更长的时间内收紧货币政策。
在货币政策方面，欧央行关于加息50基点还是75基点分歧加大，许多成员最初表示倾向于将欧央行的关键利率提高75个基点。
欧洲央行行长拉加德在达沃斯论坛上发表讲话，称欧洲的通胀水平依然维持在高位，他们不会放松控制通胀的决心。
拉加德承诺会将高利率坚持到底，市场不要对欧洲央行将很快放缓加息抱有幻想。
摩根大通首席执行官Jamie Dimon认为，由于最近美国通胀下行是油价下降等暂时性因素促成的，因此“大量潜在通胀”将令通胀居高不下，美联储本轮加息周期的利率峰值将在5%以上，将高于市场的预期。
去年四季度，奈飞收入同比增速接近上市来最低，EPS每股盈利因欧元升值而逊于预期，但未影响盈利。Reed Hastings仍留任执行董事长，高层换帅令盘后涨幅一度砍半至3%，此后涨幅重新扩大。
受涨价冲击，宝洁公司上个季度的家用必需品销量低于预期，营业收入、净利润均同比出现一定下滑，不过不考虑汇率波动的有机销售额获得5%的增长，意味着涨价抵消了销量下滑。宝洁计划未来几个月继续涨价。
不考虑新冠疫情的特殊情况的话，美国四大消费者银行的信贷损失准备金出现十年来最大涨幅。一些规模较小的信用卡公司再也无法回避美国消费者终于崩溃、违约潮即将来临的现实：Discover预测今年的净冲销费用率将攀升至3.5%到3.9%的范围，是2022年的两倍多；Capital One慢慢的开始大规模裁员。
据DigiTimes报道，苹果一家供应商计划最早在下个月开始出货用于苹果即将推出的AR/VR头显的镜头。Genius Electronic Optical（GSEO）将为苹果即将推出的头戴设备提供镜头模块，据传这款头戴设备名为“Reality Pro”。GSEO的供应链制造商称，GSEO将为苹果公司于2023年推出的VR头戴式设备提供镜头模块，并将于2023年2月至3月开始发货。
1、机器人丨工信部等十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》。方案提出，到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度明显提升，机器人促进经济社会高水平发展的能力显著地增强。聚焦10大应用重点领域，突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案，推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景，打造一批“机器人+”应用标杆企业，建设一批应用体验中心和试验验证中心。
点评：目前，中国已成为全世界机器人最大的应用市场，2022年各类机器人市场规模将达到近1200亿元人民币，近五年年均增长率达到22%。随着国产替代化进程加快，愈来愈多公司开始采用国产关键零部件，进而降低机器人产品的生产所带来的成本，加速器普及应用。如今机器人产品更加智能化，在服务、医疗、健康、教育等领域应用逐渐扩大，行业发展有望迎来新的风口。
2、AR丨1月19日，据报道，苹果一家供应商称，最早在下个月开始出货用于苹果即将推出的AR/VR头显的镜头。据悉这款头戴设备名为“Reality Pro”。供应链制造商称，该供应商将为苹果公司于2023年推出的VR头戴式设备提供镜头模块，并将于2023年2月至3月开始发货。
点评：当前AR/VR行业仍处在硬件决定内容的阶段，消费级市场出货量正跨越千万级拐点，未来五年有望迎来更大规模增长。IDC预计，2023年行业将恢复增长态势，而出货量将同比增长31.5%；预计AR和VR头显在未来数年将持续增长30%以上，到2026年的出货量将达到3510万台。苹果全球活跃用户超过十亿，一旦产品落地，或将为AR/VR行业注入强劲动力。
3、金刚石丨被称为“终极功率半导体”，使用金刚石的电力控制用半导体的开发取得进展。据报道，日本佐贺大学教授嘉数教授与精密零部件制造商日本Orbray合作开发出了用金刚石制成的功率半导体，并以1平方厘米875兆瓦的电力运行。
点评：在金刚石半导体中，输出功率值为全球最高，在所有半导体中也仅次于氮化镓产品的约2090兆瓦。与作为新一代功率半导体的碳化硅（SiC）产品和氮化镓（GaN）产品相比，金刚石半导体耐高电压等性能出色，电力损耗被认为可减少到硅制产品的五万分之一。金刚石功率半导体的耐热性和抗辐射性也很强。
4、农产品丨19日，农业农村部组织召开促进大豆产销衔接企业座谈会。据介绍，有关部门正在研究大豆生产、收储、加工转化等环节扶持政策，促进大豆市场运行在合理区间，千方百计保障种豆农民的合理收益，稳步实施大豆和油料产能提升工程。
点评：各方分析认为，预计随疫情防控政策优化，各地生产生活秩序恢复，下游消费趋旺，春节后大豆市场有望回暖。
5、量子芯片丨据新闻媒体报道，近日，中国科学技术大学郭光灿院士团队取得了光量子芯片技术的重大进展，该团队与德国马克斯普朗克光科学研究所MarioKrenn教授合作对光量子芯片技术进一步研发，取得了多个全球首次技术突破。一是基于硅基光子集成芯片实现了四光子源的制备；二是实现频率兼并四光子纠缠源制备；三是实现波导模式编码的量子逻辑门操作和超紧凑量子逻辑门操作。光量子芯片正在接近，将对当下全球芯片行业产生重要影响。
点评：光量子芯片使用光作为信息传递的载体，储存的信息可以保存更长的时间，而且光量子芯片对外界的抗干扰性更强，兼容性更好，操控精度更加准确，是未来芯片主流的发展趋势。全球光量子领域处于起步阶段，在芯片国产化及自主可控趋势推动下，国内光量子芯片研发及产业化进程望提速。
6、航天丨据中国航天科工集团官网消息，近日，中国航天科工集团有限公司在京召开2023年工作会议，中国航天科工党组书记、董事长袁洁在会上作了工作报告，围绕年度总体要求和奋斗目标，2023年全力抓好九个方面重点工作。
点评：分析师认为，伴随国企改革向“攻坚区”挺进，2023年军工集团资产证券化有望提速，核心资产注入将为国有上市公司能够带来持续的增长动力，航天科工等央企重组进程受关注。
